УКРАЇНА
ХАРКІВСЬКА МІСЬКА РАДА
ХАРКІВСЬКОЇ ОБЛАСТІ
ВИКОНАВЧИЙ КОМІТЕТ
РІШЕННЯ
Про ухвалення міської програми використання вільних залишків грошових коштів від розміщення облігацій другої міської позики
Відповідно до п.п. 4, 5 рішення ХVІІ сесії XXII скликання від 23.10.96 р. “Про випуск облігацій другої міської позики 1996-1998 р.р.” і враховуючи різко зростаючу ставку рефінансування НБУ з ціллю забезпечення виплати доходів по облігаціях та їх погашенню, виконавчий комітет Харківської міської ради
ВИРІШИВ:
1. Ухвалити міську програму використання вільних залишків грошових коштів від розміщення облігацій другої міської позики (додається).
2. Доручити Генеральному агентові скласти додаткову угоду до договору від 04.11.96 року між міським головою та Генеральним агентом АСУББ “Грант” по проведенню другої міської позики з метою отримання грошових коштів для сплати доходів у вигляді відсотків утримувачам облігацій, а також додаткового прибутку.
3. Генеральному агенту щомісячно звітувати про наявність вільного залишку коштів та їх використання.
4. Контроль за виконанням цього рішення покласти на заступника міського голови з питань діяльності виконавчих органів ради - начальника головного управління економіки та комунального майна Назарова Є.О.
Перший заступник міського голови з питань діяльності виконавчих органів ради В.М. Бабаєв
ГОРОДСКАЯ ПРОГРАММА
использования свободных остатков средств второго городского займа
Цель программы: получение денежных средств для выплаты доходов в виде процентов держателям муниципальных облигаций, а также дополнительной прибыли эмитента.
1. Условиями займа предусмотрена ежеквартальная выплата процентного дохода (дивидендов) по облигациям местного займа на уровне средневзвешенной ставки рефинансирования НБУ.
2. Харьковским горисполкомом организовано изучение спроса на кредитные ресурсы по схеме кредитования, соответствующей условиям использования остатков денежных средств от размещения муниципальных облигаций 2-й эмиссии, среди субъектов предпринимательской деятельности, а также краткосрочных городских программ.
3. Схема использования остатков денежных средств в качестве краткосрочных кредитных ресурсов характеризуется следующими данными.
Кредитование субъектов предпринимательства (юридических или физических лиц) осуществляется по схеме ссудного кредитования под простые проценты по формуле
S = P + I = P (1+ n*i),
где Р- сумма кредита (в нашем случае остатки средств второго городского займа);
S - сумма кредита плюс процентный доход за пользование кредитом, млн.грн.;
I- процентный доход кредитора или кредитные издержки заемщика, млн.грн.;
n - период кредитования в годовом исчислении (по условиям второго городского займа средства могут использоваться только до конца 1998 года или с учетом потерь времени на поиски заемщика период кредитования может составить 4 месяца или 0,33 года);
1 - процентная ставка по кредиту (в расчет берется ставка 90 % годовых или 0,9 в относительном исчислении, для того, чтобы этот кредит был более привлекательным, чем банковский. Справочно: при ставке рефинансирования НБУ 82 % адекватная ставка по краткосрочным кредитам коммерческих банков составляет 100 %).
Для того, чтобы выполнить условия кредитного договора, заемщику потребуется вернуть на 01.01.99 г.
1,7 ( 1+ 0,33 * 0,9) = 1,7 + 0,5 = 2,2 млн.грн.
Т.е. заемщик должен обеспечить норму прибыли на заемный капитал
0,5/1,7 = 29,4%
только для того, чтобы компенсировать кредитные издержки.
При условии получения 10%-ной рентабельность от использования заемного капитала норма прибыли должна составить около 40% за 4 месяца.
При 100%-ной кредитной ставке за краткосрочный кредит и 10 %-м уровне рентабельности использования кредитных ресурсов заемщик обязан обеспечить внутреннюю норму доходности проекта около 43 % за 4 месяца или около 130 % в годовом исчислении.
4. Разместить остатки денежных средств по 2-му городскому займу Генеральным агентом - коммерческим банком «Грант» в операциях с ценными бумагами, краткосрочном кредитовании предприятий региона, в операциях на межбанковском кредитном рынке.
5. При этом все условия по выполнению обязательств, предусмотренных условиями второго городского займа, которые были утверждены сессией городского совета, будут выполнены в полном объеме.
Управляющий делами исполкома городского совета П.М. Остапенко